Пенсионные фонды ограничат в размещении накоплений

Банк России планирует ограничить число банков, в которых негосударственные пенсионные фонды (НПФ) смогут размещать пенсионные деньги на расчетных счетах. Это может стать ударом для владельцев мелких и средних фондов — небольшие банки приобретали контроль над такими НПФ как раз для получения дешевой ликвидности, полагают эксперты.

О том, что ЦБ собирается составить список банков, в которых негосударственные пенсионные фонды могут держать средства на расчетных счетах, вчера в интервью радиостанции «Бизнес ФМ» сообщил руководитель службы Банка России по финансовым рынкам Сергей Швецов. «Мы готовим регулирование, которое ограничит возможности пенсионных фондов держать средства на корсчетах в банках, имеющих низкий рейтинг. Будет введено правило, аналогичное правилу, по которому размещаются депозиты в кредитных организациях»,— заявил господин Швецов.

До сих пор пенсионные деньги можно размещать на расчетном счете любых банков. По словам источника, знакомого с позицией регулятора, цель ЦБ — не допустить, чтобы пенсионные деньги попадали в ненадежные банки. При этом речи о том, чтобы ограничить размещение средств НПФ на корсчетах в банках, аффилированных с фондами, пока не идет.

«Это ожидаемый шаг со стороны регулятора: мы видим, что у многих мелких банков отбирают лицензии. Если в таком банке были размещены средства накоплений, то они там и «зависают», что создает проблемы как для фонда, так и для застрахованных лиц»,— полагает один из участников пенсионного рынка. Впрочем, величина банка сама по себе не может гарантировать его надежности: после отзыва лицензии у Инвестбанка, входившего в топ-100, по сведениям «Ъ», в нем зависла часть средств Фонда ЖКХ. Эта госкорпорация извлекла урок из потери денег и в дальнейшем решила отбирать банки для размещения средств по достаточно жестким критериям, в частности рейтинговым (см. «Ъ» от 13 февраля).

Инициатива регулятора может нарушить планы небольших банков по использованию пенсионных денег. «Многие годы отсутствие ограничений по расчетным счетам было своеобразной лазейкой для небольших банков, для тех, кто хотел получить фактически бесплатные деньги»,— говорит руководитель крупной управляющей компании. «Хранение пенсионных средств на расчетных счетах — это хорошая возможность для кредитной организации получить фондирование по контролируемой процентной ставке»,— соглашается представитель крупного НПФ. За средства на корсчетах банки платят 0,01—0,1% годовых. Отметим, что тенденция перехода контроля над НПФ к финансовым группам затронула не только крупных игроков. Так, например, Дил-банк контролирует уже пять небольших НПФ (см. «Ъ» от 18 декабря 2012 года).

Добавлено через 2 минуты
Стремление группы ВТБ сократить расходы в условиях замедления экономики может вылиться в достаточно радикальные решения. В ходе подготовки стратегии до 2017 года группа обсуждает вопрос консолидации активов, а именно объединения входящих в нее банков. Предполагается, что этот процесс может начаться с объединения Банка Москвы и ВТБ 24, которые имеют много точек пересечения. В еще более отдаленной перспективе не исключена консолидация всех банков группы ВТБ в один, однако это во многом будет определяться экономической ситуацией.

До конца апреля группа ВТБ должна завершить разработку стратегии развития до 2017 года. По словам источников «Ъ», в группе одним из важных вопросов, который обсуждается в рамках готовящейся стратегии, является консолидация банков группы с целью сокращения расходов на фоне замедления роста бизнеса. В группу ВТБ в России входят четыре банка — головной банк ВТБ, специализирующийся на рознице и работе с малым бизнесом ВТБ 24, универсальный Банк Москвы и специализирующийся на потребительском кредитовании в низкодоходном сегменте Лето-банк. «Одномоментное объединение всех банков группы в один — задача труднореализуемая, лучше проводить этот процесс поэтапно»,— говорит один из источников «Ъ». По словам собеседников «Ъ», в качестве первого шага консолидации рассматривается объединение Банка Москвы и ВТБ 24.

Бизнес-модель отдельных специализированных банков в группе была выгодна только при высоких темпах роста бизнеса. Когда они менее 25%, с точки зрения прибыльности становится выгоднее сократить число юрлиц в группе, так как это дает существенную экономию, указывают источники «Ъ». Ранее в ЦБ прогнозировали, что корпоративные кредиты в 2014 году вырастут всего на 10%, а розничные — менее чем на 25%. О необходимости экономии на недавнем форуме в Давосе говорил и глава ВТБ Андрей Костин: «Время такое, худое, мы не ожидаем какого-то роста прибыли в этом году. Наш главный сегодня запас — это прежде всего более эффективный бизнес и сокращение расходов». Чистая прибыль группы ВТБ по МСФО за девять месяцев составила 46 млрд руб., сократившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 23,5%. Отчетность группы по итогам 2013 года по МСФО недоступна. Ранее топ-менеджмент ВТБ прогнозировал прибыль по итогам года около 100 млрд руб.

Вопрос о том, чтобы начать возможную консолидацию группы с Банка Москвы и ВТБ 24, возник потому, что они имеют наибольшее число точек пересечения, указывают собеседники «Ъ». Во-первых, пересечения по филиальной сети (у Банка Москвы, по данным ЦБ, 307 офисов, у ВТБ 24—1043). Другие банки группы не обладают столь обширными сетями, а это один из основных источников затрат. Вторая точка пересечения — бизнес: в обоих банках есть и розничный, и малый бизнес. Правда, на базе какого из банков будет происходить объединение, ВТБ еще предстоит определиться. Детальный анализ этого можно будет провести после принятия принципиального решения в стратегии и ее утверждения. «Очевидно, что руководство каждого из банков заинтересовано, чтобы именно на его базе шел процесс консолидации,— говорит другой собеседник «Ъ», близкий к группе.— В процессе объединения будет проведена оптимизация кадров, и присоединяемый банк окажется в менее выигрышном положении в этом вопросе, кроме того, его бренд исчезнет».

По словам аналитика Газпромбанка Андрея Клапко, до сих пор группа ВТБ в организационной структуре придерживалась не географического, а продуктового разделения. «Именно по такому принципу был разделен между другими банками группы Транскредитбанк,— напоминает он.— С другой стороны, если ВТБ ставит перед собой задачу повышения эффективности, то они будут исходить из наиболее рационального использования существующего бизнеса. Что лучше — присоединить Банк Москвы к ВТБ 24 или наоборот,— оценить без детального анализа невозможно». В любом случае идея создания единого банка ВТБ выглядит логично, указывают эксперты. «Объединение позволит добиться максимальной оптимизации затрат за счет исключения дублирующих функций»,— говорит управляющий активами инвесткомпании Concern General Invest Владислав Метнев. Кроме того, это даст более эффективное управление и более репрезентативную отчетность для инвесторов.

Задача повышения эффективности бизнеса для группы ВТБ актуальна. С начала текущего года показатель соотношения расходов к доходам (cost to income) вырос по группе с 50% до 53% (отчетность за девять месяцев по МСФО). «Это довольно много. Для сравнения: у Сбербанка — 44,8%,— говорит Андрей Клапко.— Высокий уровень cost to income оказывает давление на рентабельность капитала группы, которая, согласно целевым ориентирам ВТБ, должна держаться на уровне не менее 15%». По итогам девяти месяцев 2013 года этот показатель у группы ВТБ был на уровне 7,4%, то есть вдвое ниже желаемого уровня.

Впрочем, объединение Банка Москвы с ВТБ 24 не единственный вариант, который обсуждается в группе ВТБ. По словам одного из источников «Ъ», дискутировалась также идея вывода из Банка Москвы крупных корпоративных клиентов в головной банк группы — ВТБ, розницы — в ВТБ 24 и создания на базе Банка Москвы специализированного игрока по работе со средним бизнесом и муниципалитетами. Однако, по словам собеседников «Ъ», эта идея не является приоритетной. По мнению экспертов, этот вариант логичен лишь в одном случае. «Для ВТБ есть смысл его реализовывать, чтобы консолидировать на базе Банка Москвы более рискованные активы,— рассуждает Владислав Метнев.— Это позволяет деконсолидировать банк при существенном ухудшении качества кредитного портфеля».

Впрочем, пока эти детали на уровне обсуждения внутри группы, окончательное решение может потребовать согласия регуляторов, ведь Банк Москвы был санирован ВТБ в 2011 году при поддержке государства. На его спасение АСВ был выделен десятилетний кредит в 295 млрд руб., а АСВ эти средства получило от ЦБ. «Заметные изменения стратегии банка, приводящие к существенному изменению его финансовых показателей, возможны только после согласования соответствующих изменений в план санации Банка Москвы, утвержденный ЦБ и АСВ»,— указывает первый замгендиректора АСВ Валерий Мирошников. Без этого любые радикальные действия в отношении Банка Москвы возможны лишь после полного погашения выделенного на санацию кредита, из которого по состоянию на 12 февраля было погашено лишь 20,14 млрд руб.

В пресс-службе ВТБ не комментируют стратегию развития группы до ее принятия: «Проект стратегии находится в разработке. На этой стадии идет открытая дискуссия и высказываются самые разные мнения». В пресс-службе Банка Москвы стратегию группы не комментируют. В отношении стратегии самого Банка Москвы, то там сообщили, что «существующая стратегия на период 2011—2014 годов не меняется, новая — на следующие три года — сейчас разрабатывается, ее утверждение — в компетенции совета директоров Банка Москвы, в который входит руководитель АСВ». В пресс-службе ВТБ 24 не ответили на запрос «Ъ». В ЦБ действующие банки не комментируют.